Институт бизнеса и права
Сборник научных трудов
Внимание!
При использовании материалов сборника ссылка на сайт и указание автора обязательно

 
новости
об институте
вступительное тестирование
научная работа
      конференции
      СНО
часто задаваемые вопросы
форум
баннеры, игры, ссылки
Филиалы:

Нижневартовск
Череповец



Rambler's Top100  
 
 
 
be number one  

designed by baranenko.com  

Powered by Sun

Фомичёв Р.И.
Студент 2 курса НОУ «Институт бизнеса и права»
Научный руководитель: к.э.н., доцент Черных Ю.М.
Россия, Санкт-Петербург

О смене экономического мышления

«Тот, кто верит, что логарифмический рост может продолжаться на Земле вечно, либо сумасшедший, либо экономист»
Кеннет Болдинг

Состояние современной экономики называется кризисом, слово это известно каждому, но не все знают, где глобально кризис берёт начало, уж слишком разнятся мнения экспертов, каждый из которых даёт свою конкретную причину. Целью данной же работы является рассмотрение нынешнего финансово-экономического кризиса в рамках полного цикла ныне доминирующей системы – рыночного капитализма, точки зрения, прежде всего механизма, по которому работает система, а не конкретных действий государств и т.п.

Кризис (от греч . krisis - решение, поворотный пункт) – 1)Резкий поворот, в каком-либо положении, состоянии; 2)Переломный момент в течение болезни, ведущий к улучшению или ухудшению состояния больного; 3)Тяжелое состояние общества, вызванное противоречиями в развитии какой-либо одной или многих составляющих его жизни. В данном определении особенно важен третий пункт т.к. современная экономическая мысль базируется на теории постоянного роста, имея при этом дисбалансы не подвластные здравому смыслу, но успешно защищаемые подменой понятий и укоренелостью некоторых изначально спорных экономических схем. Для наиболее адекватного диагноза кризиса стоит понять, как зародилась и развивалась рыночная экономика и её важнейшая часть – банковская система.

Считается что капитализм, как парадигма рыночной экономики, начал активно формироваться примерно в XVI-XVII веках, сначала как купеческий капитализм. По сравнению с нынешним временем «рыночность» была ничтожна и экономики стран имели довольно простую структуру, в частности финансовых инструментов. Пример таких инструментов – золото, универсальный инструмент обмена. Рост количества товаров тогда привел к широкому использованию этого металла и избавил людей от необходимости прохождения длинной цепи обмена. В свою очередь появление банкнот (нот банка) избавило людей от необходимости носить золото с собой. Этот исторический период можно считать отправной точкой к раздутию самого большого за человеческую историю мыльного пузыря – банковской системы. Одним из видов деятельности прототипов банков в XVI веке было сохранение золота вкладчиков за определённую плату и принятие долговых расписок на это самое золото. А так как расписки были куда удобнее золота, вкладчики ими расплачивались, и нужда в ношении золотых монет уменьшалась равно, как золото на счетах росло. И поскольку вкладчики никогда не приходили все вместе, банкир давал ссуды в виде расписок под вовсе не своё золото, а вкладчиков, взимая при этом так называемый ссудный процент. Это была одна из первых форм финансового «волшебства». Сам по себе ссудный процент издревле был запрещен как аморальное действие (деланье денег из ничего), так и как нарушение основной функции денег – средства обмена. Но по мере роста мировой торговли необходимость в кредитах росла. И как ссудный процент, так и выдача ссуд под золото вкладчиков были узаконены в институте банка (в Англии так ссудный процент был узаконен в 1545году). Вкладчики за это стали получать прибыль в виде части ссудного процента, а банкиры придумали новую идею – выдача ссуд под золото вовсе у банка отсутствовавшее, т.к. только банкир знал количество всего хранившегося у него золота, а вкладчики как упоминалось выше, никогда не приходили все вместе, чтобы уличить банк. Суммы кредитов росли и, заподозрив обман, много вкладчиков обратилось за золотом, а не расписками, что спровоцировало банкротства банков, выявив огромное несоответствие количества выданных расписок и золота у банка. Это явилось причиной создания института Центрального Банка, в цели которого входило помогать коммерческим банкам, которых в свою очередь обязали иметь резерв для обеспечения гарантий перед вкладчиками. Разрешив, тем не менее, создавать «виртуальные» деньги в определённом соотношении к имеющимся. Это означает, что имея определённый резерв, банк, мог выдавать в несколько раз больше денег в ссуду, нежели у него есть на счету. В цели современных ЦБ входит исключительное право на эмиссию денежных средств, кредитование (перекредитование) коммерческих банков, то есть рефинансирование и борьба с инфляцией. Говоря о последней стоит, прежде всего что, прежде всего от инфляции зависит ссудный процент банка, ставка рефинансирования, что является по большому счету процентом прибыли ЦБ. Важно упомянуть также, что ЦБ своим имуществом не отвечает по государственным обязательствам, хоть и является во многих странах органом государственной исполнительной власти (за исключением США, Швейцарии, Италии). Причиной тому может быть зависимость ЦБ стран от иностранного капитала (доля зачастую более 50%).

На волнах роста торговли и промышленности в конце XVIII - XIX веков массы ссудного капитала вливались в экономику, это стало толчком к развитию множества мануфактур и производств. Соответственно уровень жизни рос, наравне со спросом. При этом первый промышленный кризис разразился в Англии в 1825 г. Кризис 1847-1848 гг., разразившийся в США и ряде европейских стран, по существу был первым мировым промышленным кризисом. Теперь же стоит затронуть развитие банковской системы в США, т.к. став локомотивом общества потребления в XX веке, предпосылки этого можно найти в более ранний период. Когда США были колонией Великобритании, они не имели своей валюты и при нужде занимали деньги у Банка Англии, что послужило одной из причин революции приведшей к независимости. В 1791 году в США был создан первый Центральный Банк, просуществовав 20 лет, его лицензия не была продлена т.к. эмиссионная политика банка была не эффективна. Стоит отметить, что первый Центральный Банк США хоть и был национальным, но давал деньги государству под процент. В 1816 году опыт был повторён с аналогичными результатами. После кризиса 1900-1903 годов который ознаменовался чередой банкротств и увеличением роли монополий, США в серьёз стали разрабатываться проект нового ЦБ, но не властями, а банкирами.

Почвой для предложения создания ФРС в 1913 году стал искусственный кризис 1907 года, созданный Джоном Морганом, влиятельным американским финансистом. Он, пустив слухи о скором банкротстве крупного банка Нью-Йорка, заодно обанкротив шесть своих банков, устроил колоссальную панику, которая привела к массовым банкротствам и падением курсов акций. Для недопущения подобных кризисов в конгресс США был представлен акт о создании Федеральной Резервной Системы – частного(!) центрального банка, в совет директоров которого входит государство. Закон был подписан лишь спустя несколько лет, когда к власти пришел президент Вудро Вильсон, чья предвыборная кампания была оплачена банкирами, в скором времени ставшими у руля ФРС. Впоследствии он сожалел о том, что содействовал созданию ФРС. Со стороны банкиров к созданию ФРС были причастны Ротшильды, Рокфеллер, Морган, Варбург и др., что подтверждает влияние банковского синдиката на экономику. Впоследствии был повторён опыт искусственного кризиса 1907 года, в 1920. После огромного количества банкротств и продаж акций, купленных в кредит (т.н. марживой займ) некоторые крупные банки стали обладателями крупных пакетов акций различных компаний и банков, формируя тем самым колоссальный разрыв между аффилированными с ФРС банками и оставшимися кредитными учреждениями. Впоследствии была уменьшена денежная масса, что привело к великой депрессии (1929-1933). Напомню, что в это время и вплоть до 1933 года в США существовала привязка доллара к золоту, т.е. обмен по фиксированному курсу. Однако под предлогом необходимости восстановления экономики после великой депрессии в принудительном порядке всё золото населения было изъято и золотой стандарт отменён. Несмотря на кризисы, уносившие множества банков, система росла, и кредитование стало неотъемлемой частью как бизнеса, так и жизни в США. Накапливая капитал банки, нуждались не только в возможности суживать его, но и выгодно инвестировать, что стало визитной карточкой ХХ века – рост производства, расширение и прибыль. Имея положительный опыт заработка на первой мировой войне (на военные действия кредиты брались у ФРС), и подъём экономики за счет расходов на войну, США вступила во вторую мировую войну с аналогичными целями. Эмиссия долларов с момента основания ФРС росла большими темпами, и поскольку большой её частью был государственный долг США, требующий обслуживания, правительство нуждалось в создании всё новых инструментов обеспечения валюты, так и новых рынков сбыта капитала, это стало причиной столь бурного роста фондового рынка и, в общем, рынка деривативов. Так как главное противоречие капитализма состоит в том, что держатель капитала, инвестор, богатеет быстрее, чем те, кто работает на капитал, т.е. работающие на капитал богатели не так быстро чтобы поддерживать должный уровень спроса, появилась необходимость экспансии капитала для продолжения получения прибыли. Этим можно охарактеризовать внешнюю политику США в ХХ веке, вывоз своего капитала и содействующая этому политика. Следующей вехой было принятие доллара всемирной резервной валютой (Бреттон-Вудское соглашение) в 1944 г. Это явилось новой возможностью для США в плане внедрения капитала, т.к. огромное количество торговых операций было переведено на долларовый стандарт. Также соглашение предусматривало доллар как единственно поддерживаемую золотом валюту. Печатный станок ФРС стал работать в усиленном режиме, послевоенные кредиты и обеспечение резервной валюты требовало огромного количества долларов. Банковский капитал, и капитал крупнейших транснациональных компаний находил применение вплоть до начала 70-х годов, когда произошло перераспределение золотых запасов в пользу Европы, а в международном обороте участвовало всё больше наличных и безналичных долларов США. Появились значительные проблемы с международной ликвидностью, так как добыча золота была невелика по сравнению с ростом объемов международной торговли, золотой стандарт был отменён. Но система, основанная на ссудном проценте, не предполагает заминок, и власти США помимо еще большего раздувания финансовых рынков различными нестандартными инструментами решила стимулировать внутренний спрос, а долги на эту «стимуляцию» окупить налогами с возросших доходов. Это породило новую технологическую волну, за счет которой было выиграно противостояние с СССР, к распаду которого США подошли вблизи пика своей мощи. Продолжая укоренившееся стимулирование внутреннего спроса, и теперь осваивая постсоветские территории, США потребляли, значительно больше чем зарабатывали. Подходя к нынешнему времени ситуацию можно охарактеризовать следующим образом. Потенциал спроса постсоветского пространства был исчерпан к началу 2000-х годов. Однако обслуживание колоссального государственного долга, и не менее внушительного долга домохозяйств не позволяет США перестать печатать доллары с огромной скоростью. Тем не менее, доллар уже не просто мировая резервная валюта, он уже есть практически везде, где может быть и новой технологической волны, которую можно долларом обслужить не предвидится. Тут можно еще раз упомянуть нестандартные финансовые инструменты, теперь уже с недвижимостью. Рост цен на жильё в США позволял с помощью кредита в обычном банке оплатить первый взнос на ипотеку, а потом, перезаложив дом рефинансировать ипотечный кредит. Таким образом, буквально неимущий мог купить себе дом, а банк получить не лучший кредит, риски по которому страховали производственные ценные бумаги (CDO, MBS). Таким образом, риски равномерно размазывались по отрасли и финансовому сектору. Это было последним удачным вложением эмиссионных средств, до начавшегося ипотечного кризиса. В общем, упростив донельзя схему ипотеки, заручившись поддержкой рейтинговых агентств, агентства ипотечные неплохо зарабатывали, пока пузырь не лопнул. Цены на жильё пошли вниз, неуплаты по кредитам росли, и снежный ком с нарастающим треском принёс беспрецедентные убытки системе, которая и так находилась в агонии. По цепной реакции, ведь на дворе век глобализации, рухнули многие рискованные схемы банков сначала США, потом и Европы. Кризис банковской системы не заставил себя ждать, а банки как говорится кровь экономики, отсюда и масштабность этого кризиса.

Выше была приведена хронология развития эгоистическо-капиталистического замысла человека, не знающего границ. Нынешний кризис культивировался несколько столетий, и даже если он не поменяет существующую систему, то однозначно видоизменит. Ведь создание ФРС было, по сути, отправной точкой к наращиванию США колоссального долга (государственный долг равен ~$11трлн., совокупный же долг равен ~$99,2 трлн.) расплачиваться за который возможно будет весь мир. Совокупная стоимость акций по разным оценкам превышает мировой ВВП на 30000% (!). Объём рынка деривативов в 2004 году составил по разным оценкам от 2 до 6 квадриллионов долларов, а это ценные бумаги и их производные, т.е. то, что не имеет функций помимо обращения на финансовых рынках. На сегодня люди потеряли интерес к знанию первообразных как экономических институтов их окружающих, так и финансовых инструментов. Выше написанное даёт четкое представление, что не бывает просто постоянного экономического роста, он всегда встречает серьёзные препятствия, не говоря о том, что он ограничен Земным шаром, в конечном итоге. Вечно растущая экономика имеет всё больший шанс ошибки, и тем больнее каждое падение, чем выше результат роста. Успевает ли экономика хорошо внедрить и разработать уже созданное? Если это не прибыльно, то однозначно нет. Прибыль как цель и экономический рост как средство, тут нет места для балансировки, эту функцию выполняют кризисы. Соответствует ли это интересам большинства? Вряд ли. Не стоит ли человечеству задуматься о введении нового ключевого экономического показателя? К примеру, Коэффициент Сбалансированности Национальной Экономики/Отрасли? Ведь многое привносимое этим ростом является желаемым только, поскольку масс-медиа называют это таковым. Не пора ли поменять вектор экономического мышления?



предыдущая статья следующая статья

Cборник научных статей
«Социально-экономическое состояние России: пути выхода из кризиса»,
СПб.: Институт бизнеса и права, 2009
© Институт бизнеса и права с 1994 года